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A melhor aposta para 2017 com desvantagens limitadas Gilead: são investidores de varejo Set Up To Be Bagholders ser gananciosos quando outros são temerosos Eu Ditched O 11,4 rendimento para comprar mais de 8 Yield Mesmo AGNC39s Guru Gary Kain está tendo problemas no Q4 2017 Dividend Stock Yield 7, Massive Insider Compra, Fast Growth High Dividend Stock Yields 12, ganhos recordados relatados, abaixo do valor de livro 5 Estoque de crescimento razoavelmente avaliado do divisor no mercado do setor de saúde Mesa redonda: Olhando em aproximações alternativas da renda Administração de Trump - valorizando os resultados potenciais para Freddie Mac e Fannie Mae comum e Investors conservados em estoque preferidos Apple: Um carro cheio Self-Driving Tesla39s dezembro para recordar, e mais modelo 3 Problemas que procuram entrevistas alfa: O trajeto de Bret Jensen Ooma já olha consideravelmente estreito Primeira mineração Finanças apenas abruptamente mudou seu modelo do negócio Nossa escolha REIT a mais má para 2017 Os patinhos feios: Escolhas para 2017 Preparando-se para marcar alguns negócios Se Fed Hike cria oportunidades Europa em 2017: Um ano de conseqüências Do-It-Yourselfer39s Guia para Capturer Extra renda: Ex-Dividend Weekly 12/14 to 12/16 Prospect Capital39s Dividendo e NAV Análise de Sustentabilidade (Pré-Fiscal Q2 2017 Ganhos) - Parte 1 IPO Preview: Trivago Kinder Morgan Worst Nightmare Just Materializado Você pode ter seu bolo e comer isso também Stone Energy: Senior nota oportunidade através da falência Wendy39s: Red Hot e Rolling Análise da folha de balanço: Deere está emprestando Dinheiro para si mesmo para comprar tratores de si mesmo, ajudando a sustentar lucros GAAP de alta A previsão de consenso para a IBM em 2017 - Quando o cão comeu a lição de casa dos analistas General Electric: A Crude Awakening Looms para Jeff Immelt Dividend Champions: 10 Aumentos esperados até 28 de fevereiro Sem obstáculo para uma aposentadoria bem-sucedida, mas você: Financial Advisors39 Digest diário Ganhar dinheiro em títulos: Rendimentos do Tesouro Drop and Rise Em seqüência após notícias recentes, Kellogg Curta ainda tão convincente como sempre high-Dividend Stock Yields 12, Turnaround indústria Just Starting Gold: Estão em territórios sem precedentes Top Pick para 2017 com 10 IRR Yellen flip-flops em Trump Dividend Contenders: 32 aumentos esperados nas próximas 11 semanas Annaly Capital: abordando minhas preocupações Hawkish Fed torpedos de ouro, mas é por isso que pensamos que não vai cair muito Geral Dynamics Poised To Become A Dividendo Aristocrat Porque Oil Won39t Ser Permanecendo a 50 Por Barrel Por Long 4 razões que eu prefiro Qualcomm sobre Intel FX e Oil Week Ahead: It39s Um White Christmas não é um Golden One Sentiment fala: Metals Are Going Lower Silver tem um Wild Futuro com grandes oportunidades Energia de Chesapeake: Este é um outro catalisador Alcoa: Comprar para 2017 Como a Apple poderia dominar 15 Mais de sua vida Prospect Capital: Uma escolha conservadora da perspectiva de um investidor preferido Açúcar Ameixas Fadas O setor de bens de consumo deixado para trás em favor de Mais setores cíclicos Previsão 2017: Procurando 20 De SampP 500 Em Calendário 2017 Donnelley Solução Financeira: Post Spin-Off Hercules Offshore Vendido O Jack-Ups Hercules Triumph E Hercules Resiliência Para 130 Milhões IBM: O Poder De 10 Ações Um Ano Como Construir A carteira de aposentadoria Aliança Parceiros de Recursos: Valor do Acionista Mineração em um setor problemático AbbVie continua a lutar, mas quase parece atraente 8.5 Yield faz este estoque um dos mais alto rendimento Dividend Achievers Disney: trunfo trem despeja Star Wars Fox do século XXI olhando para (finalmente) Close Aquisição do céu. Pode o preço ser certo para todos Por Penn West Petroleum39s Netbacks vai subir substancialmente deixado para trás no Trump Rally: Ambarella Twitter: Buyout Buzzer Batedor Valeant Contends com os perigos de Brodalumab CorSite - A Top DataCenter REIT - É um Buy On Trump, Este Pullback, E Um Dividendo 51 Levantar Algumas Questões Graves Para Prospective Early Retirees Record Divergência Entre Commodities E Ouro Pegou Red-Handed: Takeaways Para Metais Preciosos Investidores De Últimas Prata-Rigging Documentos A Microsoft é uma boa compra CVS Health Corp - Bem, que Hurts Por que os mercados poderiam bater em 19 de dezembro Trump Imposto cortes - Boa política, economia ruim Grande oportunidade de compra para estes 2 estoques de petróleo Estoque de Mineração da Semana - Uranium Energy Corp O que Dow 20.000 Meios Para ETFs Inflação Ciclo Tardio: Fed Rate Hike, Maior Aumento de CPI Compra de Ações Recentes II Dezembro de 2017 O Tempo de Hedge é Agora O Que Próxima Parte 2 Enphase Energy39s Presença de Natal Investir no Imobiliário Latino Americano Vale o Risco Um Jogo de Fumaça e Espelhos: O Novo Acordo da OPEP eo Mercado de Petróleo de Bull MREIT Preferidos - apenas os fatos, nenhum do Fluff ConocoPhillips ainda tem longo caminho a percorrer as taxas estão tomando uma caminhada - manter um olho nesses nomes como Taxas Aumento Starbucks: Keep It Simple Procter amp Gamble: Oportunidade de venda curta Nos Dezenas De Milhões Novamente O Ouro: É O Pior Sobre Isso É A Razão Por Que O Último Negócio De Petróleo Da OPEC Materializou Dois Portos: Fiquei Errado O Fim De Uma Era: Backlog No Marcellus E Utica Buscando Valor Em Um Mercado Quente Olhe Para Tecnologia Em 2017 Este estoque tem um rendimento de 8.3 e 13 anos consecutivos de aumentos do mercado de ligação Os medos do mercado bond são overblown, particularmente preocupações sobre créditos do elevado rendimento Revisão mensal de DivGro: Outubro 2017 IPO Preview: Desenvolvimento WildHorse do recurso Dormir bem na noite com este campeão Dividend BREAKING DOWN Alpha 1. Alfa é uma das cinco razões técnicas de risco, os outros são beta, desvio padrão. R-quadrado. E a razão de Sharpe. Estas são todas as medidas estatísticas utilizadas na teoria da carteira moderna (MPT). Todos esses indicadores destinam-se a ajudar os investidores a determinar o perfil risco-retorno de um fundo mútuo. O uso de alfa na medição do desempenho pressupõe que a carteira é suficientemente diversificada para eliminar o risco não sistemático. Como alfa representa o desempenho de uma carteira em relação a um benchmark, é frequentemente considerado como representando o valor que um gestor de carteira adiciona ou subtrai a um retorno de fundos. Em outras palavras, alfa é o retorno de um investimento que não é um resultado do movimento geral no mercado maior. Como tal, um alfa de 0 indicaria que a carteira ou fundo está rastreando perfeitamente com o índice de referência e que o gerente não adicionou ou perdeu qualquer valor. O conceito de alfa nasceu com o advento de fundos indexados ponderados como o SampP 500 para o mercado de ações eo Wilshire 5000 para o mercado de valores mobiliários. Que tentam emular o desempenho de um portfólio que engloba todo o mercado e que dá a cada área de investimento um peso proporcional. Com este desenvolvimento, os investidores poderiam manter seus gerentes de carteira a um padrão mais alto de apenas produzir retornos: produzir retornos maiores do que o investidor teria feito com uma carteira abrangente de todo o mercado. No entanto, apesar da considerável desejabilidade de alfa em um portfólio, os benchmarks de índice conseguem superar os gestores de ativos na grande maioria do tempo. Devido em parte a uma crescente falta de confiança no aconselhamento financeiro tradicional provocado por esta tendência, cada vez mais investidores estão mudando para consultores on-line passivos de baixo custo (frequentemente chamados robo-advisors) que exclusivamente ou quase exclusivamente investir o capital dos clientes em índice - Rastreamento de fundos. O pensamento é que se eles não podem bater o mercado, eles podem muito bem juntar-se. Além disso, porque a maioria dos consultores financeiros tradicionais cobram uma taxa, quando se gerencia uma carteira e redes de um alfa de 0, ele realmente representa uma perda líquida leve para o investidor. Por exemplo, suponha que Jim, um consultor financeiro, cobra 1 valor de carteira por seus serviços e que, durante um período de 12 meses, Jim conseguiu produzir um alfa de 0,75 para carteira de um de seus clientes, Frank. Embora Jim tenha realmente ajudado o desempenho da carteira Franks, a taxa que Jim cobra é superior ao alfa que ele gerou, de modo Franks carteira experimentou uma perda líquida. Devido a esses desenvolvimentos, os gerentes enfrentam mais pressão do que nunca para produzir resultados. As evidências mostram que as taxas dos gestores ativos de alcançar alfa em fundos e carteiras têm diminuído substancialmente, com cerca de 20 gerentes produzindo alfa estatisticamente significante em 1995 e apenas 2 em 2017. Especialistas atribuem essa tendência a muitas causas, incluindo: Assessores Avanços em tecnologia financeira e software que os conselheiros têm à sua disposição Aumentar a oportunidade para os potenciais investidores se engajar no mercado devido ao crescimento da internet Uma proporção cada vez menor de investidores assumindo o risco em suas carteiras e A crescente quantidade de dinheiro sendo Investido em busca de alfa 2. Análise CAPM visa estimar os retornos em uma carteira ou fundo com base em risco e outros fatores. Por exemplo, uma análise CAPM pode estimar que uma carteira deve ganhar 10 com base no perfil de risco das carteiras. No entanto, supondo que a carteira realmente ganha 15, as carteiras alfa seria 5, ou 5 sobre o que foi previsto no modelo CAPM. Esta forma de análise é frequentemente utilizada em fundos não tradicionais, que são menos facilmente representados por um único índice. Limitações de Alpha Embora alfa tenha sido chamado de Santo Graal de investir e, como tal, recebe muita atenção dos investidores e consultores, existem algumas considerações importantes que se deve ter em conta antes de tentar usar alfa. Uma dessas considerações é que alfa é usado na análise de uma ampla variedade de tipos de fundos e carteira. Como o mesmo termo pode ser aplicado a investimentos de natureza diferente, há uma tendência para as pessoas tentarem usar valores alfa para comparar diferentes tipos de fundos ou carteiras entre si. Devido às complexidades de grandes fundos e carteiras, bem como destas formas de investimento em geral, a comparação de valores alfa só é útil quando os investimentos contêm ativos na mesma classe de ativos. Além disso, como o alfa é calculado em relação a um benchmark considerado apropriado para o fundo ou carteira, ao calcular alfa é imperativo que um benchmark apropriado seja escolhido. Como os fundos e as carteiras variam, é possível que não exista um índice preexistente adequado, caso em que os consultores costumam usar algoritmos e outros modelos para simular um índice para fins comparativos.